Antes das eleições presidenciais, o caminho para taxas de hipoteca mais baixas parecia bastante claro: enquanto os números oficiais da inflação continuarem a cair, Sistema da Reserva Federal reduziria ainda mais as taxas de juro, o que ajudaria a reduzir gradualmente os custos dos empréstimos ao consumidor em 2025.
Isso foi então. Agora, especialistas do mercado imobiliário eles não têm tanta certeza.
“As taxas de hipoteca não cairão tanto quanto esperávamos e a acessibilidade continuará a ser um problema”, disse ele Lisa SturtevantEconomista-chefe da Bright MLS, atendendo o Meio-Atlântico dos EUA.
Muitos economistas dizem que o presidente eleito Donald Trump políticas propostasque incluem reduções fiscais, tarifas abrangentes e deportações em massa de imigrantes indocumentados, poderiam estimular a procura, aumentar os défices e fazer com que a inflação voltasse a aquecer. Isso poderia levar o Fed a adiar futuros cortes nas taxas, o que por sua vez aconteceria manter altas as taxas de empréstimo à habitação.
O aumento das taxas de hipotecas não é o único fardo para os potenciais compradores de casas. Com as taxas de hipotecas subindo em 2022, preços das casas atingiu níveis recordes e falta de suprimentos persistiu, tornando a aquisição de casa própria cada vez mais inacessível para a maioria das famílias americanas.
O que o mercado hipotecário atual nos diz?
As taxas hipotecárias caíram desde os máximos de 2023, embora o declínio tenha sido gradual com alguma volatilidade. Média dos últimos 12 meses Hipoteca de taxa fixa de 30 anos variou principalmente entre 6,5% e 7,5%.
A maioria dos economistas imobiliários esperava que as taxas hipotecárias atingissem 6% até ao final de 2024 e passassem para a faixa média de 5% durante 2025. No entanto, as taxas hipotecárias ainda são dolorosamente altas, em torno de 7%, e a previsão para o próximo ano acaba de ficar mais obscura.
Apesar de dois cortes nas taxas de juros por parte do Fed neste outono, as taxas hipotecárias inverteram o curso e subiram, e não caíram. Embora a política monetária do banco central afecte o mercado imobiliário (por exemplo, os bancos normalmente transferem os aumentos das taxas para os consumidores a taxas mais elevadas em empréstimos de longo prazo, incluindo hipotecas), a Fed não define directamente as taxas hipotecárias – são os mutuantes que o fazem.
Os recentes saltos no mercado hipotecário devem-se, em parte, às expectativas dos investidores no mercado obrigacionista. a segunda administração Trump. As taxas hipotecárias estão intimamente ligadas ao rendimento do Tesouro a 10 anos, e os investidores no mercado obrigacionista aumentam ou diminuem os rendimentos com base no que pensam que acontecerá no futuro – e não no que está a acontecer agora.
“Embora haja incerteza sobre a extensão do impacto inflacionário das políticas de Trump, expectativas de inflação mais elevadas tendem a levar a rendimentos de títulos e taxas hipotecárias mais elevados”, disse ele. Beth Ann BovinoEconomista-chefe do Bank of America.
As taxas de hipotecas poderão aumentar em 2025?
A mesma razão pela qual as taxas hipotecárias dispararam em 2022 é também o que poderá levá-las a subir no próximo ano: a inflação.
A inflação é uma medida fundamental da saúde da economia e influencia a decisão do Fed de ajustar as taxas de juro. Afecta também o mercado obrigacionista, onde são determinadas as taxas hipotecárias. A inflação elevada reduz a procura dos investidores por obrigações de longo prazo, fazendo com que os seus preços caiam e as taxas hipotecárias subam.
As propostas de Trump incluem universalidade Tarifa de 20% sobre todas as importações, com um possível direito de 60% sobre as importações provenientes da China. Se implementadas, estas tarifas seriam inflacionárias, uma vez que as empresas provavelmente transfeririam estes custos para os consumidores e aumentariam os preços. As reduções fiscais também poderão reduzir as receitas fiscais e aumentar os défices nacionais, conduzindo a rendimentos mais elevados das obrigações de longo prazo.
O Fed tem uma meta de taxa de inflação anual de 2%. Se a taxa oficial de inflação subir muito mais do que em 2025, é menos provável que o banco central decrete cortes nas taxas de juro, o que poderá exercer pressão ascendente sobre as taxas hipotecárias.
“Espero que as taxas fiquem entre 5,75% e 7,25%”, disse ele Logan MohtahsamAnalista principal da HousingWire. Se os dados económicos futuros forem mais fortes do que o esperado, as taxas hipotecárias provavelmente passarão para o limite superior dessa faixa, disse Mohtashami.
As taxas de hipotecas poderão cair em 2025?
Ainda são possíveis taxas hipotecárias mais baixas no próximo ano, mas algumas condições devem ser atendidas primeiro.
“No nível mais básico, as taxas serão sempre afetadas pelo estado da economia e pela inflação”, disse ele Matt Graham boletim informativo sobre hipotecas.
Se as políticas de Trump não aumentarem a inflação em 2025, serão necessárias condições económicas significativamente mais fracas (incluindo um mercado de trabalho em declínio) e um declínio nos rendimentos do Tesouro a 10 anos para abrir a porta a taxas mais baixas.
“Se a taxa de desemprego aumentar ou as contratações diminuírem significativamente, então o custo dos empréstimos, incluindo as taxas hipotecárias, poderá cair”, disse Sturtevant. O Fed geralmente responde a uma recessão económica cortando as taxas de juro.
Nesse caso, as taxas de hipotecas fixas de 30 anos poderiam cair para pouco menos de 6%, disse Mohtashami. E se os mercados financeiros acreditarem que Trump não reduzirá significativamente os défices, é improvável que as taxas hipotecárias baixem muito.
Quanto as taxas de hipoteca podem mudar em um ano?
As taxas de juros hipotecários flutuam diariamente, geralmente apenas alguns pontos base (um ponto base equivale a 0,01%). Ao longo de um ano, as taxas de juros das hipotecas podem mudar muito ou não mudar.
Historicamente, as maiores oscilações nas taxas hipotecárias têm sido acompanhadas por catástrofes económicas (como a inflação galopante ou o início da crise financeira). recessão), que aumentou ou diminuiu significativamente os rendimentos das obrigações durante um período mais longo.
Por exemplo, em 2022, as taxas hipotecárias aumentaram de cerca de 3% para mais de 7% em 10 meses devido ao aumento da inflação e aos aumentos agressivos das taxas do Fed. Isso é uma diferença de 4% em menos de um ano. Compare isso com 2024: a diferença entre o máximo deste ano (7,33%) e o mínimo (6,1%) é de pouco mais de 1%.
As taxas hipotecárias poderão situar-se num intervalo igualmente apertado em 2025, especialmente se o crescimento económico permanecer estável e os dados futuros não derem motivos de preocupação aos investidores.
Mas uma nova administração presidencial, mudanças nas perspectivas geopolíticas e o potencial para um ressurgimento da inflação têm o poder de alterar as taxas hipotecárias em mais de 1% em qualquer direcção, disse Colin Roberston, fundador do website do mercado imobiliário. A verdade sobre hipotecas.
Por exemplo, num cenário terrível em que os EUA avancem para a recessão e a inflação caia bem abaixo da meta, as taxas hipotecárias poderiam subir até à faixa dos 4%. Graham. “No cenário oposto, onde a economia é forte, a inflação persiste e os défices nacionais aumentam, as taxas hipotecárias podem aproximar-se ou ultrapassar os 8%”, disse Graham.
Outros fatores que afetam o mercado imobiliário em 2025
Mesmo que as taxas hipotecárias caiam em 2025, não tornarão a compra de casa acessível para a maioria dos americanos, especialmente para as famílias de rendimentos baixos e moderados.
Desde 2020, os preços das casas aumentaram mais de 40%. E embora o crescimento dos preços das casas tenha abrandado desde então, ainda está a subir 5,1% anualmente. Espera-se que os preços subam menos de 2% em 2025. Selma HeppLógica central do economista-chefe.
Uma das razões pelas quais os preços das casas são tão altos é a falta de um mercado imobiliário cerca de 1 milhão a 4 milhões de residências. Nos últimos anos, a construção de novas casas foi adiada devido ao aumento dos custos de construção e às rigorosas regulamentações de zoneamento. Quando a procura por casas excede a oferta, os preços sobem.
Isso também se aplica ao inventário residencial existente. Como a maioria dos proprietários hoje, ele está interessado taxas abaixo de 5%estão menos inclinados a vender porque isso significaria comprar uma casa nova a um preço mais elevado. Ambos os factores congelaram efectivamente o mercado imobiliário.
Embora os especialistas esperem que o inventário habitacional melhore em 2025, serão necessários anos para recuperar o terreno perdido.
Como abordar o mercado imobiliário em 2025
Se você é um dos milhões de potenciais proprietários esperando que as taxas caiamsabemos que as questões macroeconómicas que assolam o mercado imobiliário hoje estão fora do seu controlo. Só você pode determinar se está financeiramente pronto para comprar uma casa e arcar com todas as suas despesas.
“Eu não teria como meta taxas de hipotecas em 2025”, disse ele Jeb Smithagente imobiliário licenciado e membro do painel de especialistas da CNET Money. Smith recomenda priorizar coisas que podem reduzir sua taxa de hipoteca individual, como economizar para uma hipoteca maior depósito e fortalecendo seu pontuação de crédito.
Em vez de tentar cronometrar o mercado imobiliário, Smith disse que concentre-se nos fatores que você pode realmente controlar.
