Os bancos espanhóis devem ter em 2025 Mais 3,5 mil milhões de euros nas suas reservas anti-crise. O Banco Central Europeu aumentou os requisitos mínimos de capital que as entidades devem manter em relação ao ano passado, após concluir o seu exercício de avaliação de risco para cada banco, embora todos estejam a cumprir confortavelmente os novos requisitos.
Desde 1º de janeiro, o Santander deve ter um índice CET1, que é o indicador utilizado como referência para medir a solvência financeirade 9,67%, ou 0,07 pontos percentuais a mais que no ano passado. O BBVA deverá manter um nível de capital de 9,13% (+0,04 pontos), o CaixaBank 8,68% (+0,07 pontos) e o Bankinter deverá manter pelo menos um rácio de 7,81% (+0,008). Para a Unicaja, as exigências são de 8,21%, o que é 0,06 ponto percentual inferior às exigências para 2024.
Fazendo um cálculo para saber quanto dinheiro representarão as novas exigências em milhões de euros, o BBVA terá de ter mais 2.110 milhões que no ano passado. Para o CaixaBank os pedidos são mais 981 milhões, o Bankinter terá de acumular pelo menos mais 273 milhões que no ano passado, o Santander mais 190 milhões e o Sabadell 117 milhões. Em Unicaja, as necessidades são cerca de 148 milhões a menos que há um ano. Estas são atualizações realizadas pelo BCE analisando o perfil de risco de cada banco.
Deve-se ter em conta que os dados foram calculados tendo como referência os números do final de setembro, que são os últimos dados publicados pelas entidades, e nos últimos três meses terão sofrido alguma variação, pelo que o valor final foi ainda não foi fechado. Da mesma forma, em geral, é normal que as exigências aumentem porque os bancos aumentam os seus balanços e, com isso, aumenta também o volume de ativos de risco.
Todos os anos, o supervisor realiza um exercício de avaliação (SREP, pela sua sigla em inglês) em que determina os níveis mínimos de capital que cada entidade da União Europeia deve ter com base nos riscos que apresenta no seu balanço. É por isso que o número de requisitos é diferente para cada banco. O objetivo é que os bancos tenham reservas suficientes para enfrentar possíveis crises e evitar fontes de instabilidade no sistema financeiro.
No caso do Unicaja, o banco reduziu os seus activos perigosos em mais de 1,5 mil milhões no último ano, conferindo-lhe um melhor perfil e um balanço mais saudável que permitiu reduzir as exigências do supervisor. O Santander também reduziu o volume de ativos de risco, razão pela qual a sua exigência não aumenta excessivamente. Outros bancos aumentaram o volume de activos de risco em vez de instrumentos de capital, nomeadamente o BBVA, e os seus requisitos serão, portanto, mais elevados até 2025.
Em todos os casos, os bancos estão amplamente cobertos. Tendo em conta os números comunicados pelas entidades no final de Setembro, Todos possuem instrumentos de capital que representam mais de 30% do exigido pelo supervisor. A Unicaja tem um índice de 15,4% contra uma exigência de volume 87% superior à exigida pelo BCE a partir de 1º de janeiro. O Bankinter tem um rácio de 12,56% face a uma exigência de 7,81% (traduzida em milhões, mais 60%), o Sabadell mantém 13,8%, muito superior aos 8,95% solicitados pelo BCE (em milhões, seriam 54% mais) . No caso do CaixaBank tem um CET1 de 12,2% e o supervisor exige 8,68%. O banco catalão tem 41% mais instrumentos de capital do que o mínimo regulamentar. A mesma situação acontece com o BBVA, que tem um rácio de 12,84% face aos 9,13% solicitados pelo BCE para 2025. E o Santander mantém um nível de 12,5%, também muito acima dos 9,67% que o supervisor pontuou. ele.
Para além dos requisitos impostos pelo BCE, os bancos estabelecem metas de capital mais ambiciosas, que rondam geralmente os 12%. Graças aos lucros históricos que os bancos obtiveram nos últimos dois anos, conseguiram gerar capital ainda acima dos seus próprios objectivos, o que lhes permite levar a cabo os programas de recompra de acções já empreendidos no mercado e a distribuição de generosos dividendos. aos seus accionistas que, como seria de esperar, será o mais elevado dos últimos anos. De acordo com estimativas da Bloomberg, BBVA aumentará o dividendo em 78% e pagará 0,795 euros líquido por ação alocada ao exercício, Santander vai pagar 0,216 euros pelos títuloso que representa 51%. O CaixaBank aumentará o pagamento anual aos seus investidores em 49% para 0,471 euros, o Sabadell o fará em 247% para 0,17 euros por ação, o Unicaja distribuirá 0,11 euros por ação (+175%) e o Bankinter cerca de 0,52 euros (+37% ).
A gestão de capital é uma questão delicada. Por um lado, as bancadas devem estar perfeitamente equipadas para resistir a qualquer impacto. Por outro lado, as entidades procuram o equilíbrio porque um rácio demasiado elevado pode ser ineficaz em termos de rentabilidade. Contudo, é aqui que entra em jogo o esforço do BCE para aumentar as defesas.
Porque mesmo que o supervisor estabeleça um nível preciso que os bancos devem respeitar, ele está na realidade a pedir prudência e que as entidades dediquem uma boa parte dos seus lucros ao reforço dos amortecedores de capital. Mesmo que a crise financeira de 2008 esteja longe. No último Relatório de Estabilidade Financeira, o próprio BCE alertou que as carteiras de crédito estavam a começar a sofrer de incumprimentos e deveriam, portanto, preparar-se para disponibilizar mais provisões para fazer face a possíveis insolvências.
